Udržitelné bankovnictví ve střední a východní Evropě

Udržitelné bankovnictví

Udržitelné bankovnictví představuje transformativní přístup k financím, založený na principech financování sociálního a environmentálního dopadu, podpory komunit a reálné ekonomiky, zajištění transparentnosti a podpory bankovní kultury založené na hodnotách. Díky sladění bankovních aktivit s širšími společenskými a environmentálními cíli jsou tyto modely zásadní pro řešení kritických problémů, jako je změna klimatu a nerovnost. Výše uvedený přístup samozřejmě ovlivňuje vnitřní procesy a řízení udržitelných bank. Klienti udržitelné banky mohou například určit účel, pro který mohou být jejich vklady použity, nebo jim může být uděleno právo spolurozhodovat o darování části zisku. Některé udržitelné banky mají do svého úvěrového procesu integrované systémy měření dopadu, které měří, jak využití úvěru ovlivní životní prostředí a společnost.

Udržitelné banky ve střední a východní Evropě

… přítomny pouze v několika zemích CEE

Zatímco udržitelné bankovnictví v Evropě má historii sahající více než čtyři desetiletí, finanční instituce založené na hodnotách nebo etické finanční instituce ve střední a východní Evropě jsou mladší. Nejčerstvějšími příklady jsou Alternative Financing IFN S.A. v Rumunsku (AFIN) nebo nedávné snahy Zadruga za Etično Financiranje (Zadruga), která spustila udržitelnou banky v Chorvatsku. Na druhou stranu některé vznikly již v 90. letech a své udržitelné zaměření časem doladily nebo rozvinuly. To je případ maďarské MagNet Bank, srbské 3Bank, stejně jako Towarzystwo Inwestycji Społeczno-Ekonomicznych (TISE) a Bank Ochrony Środowiska (BOŚ), obě v Polsku.

Zaměření na komunitu versus škálovatelnost

Geografický dosah je jedním z charakteristických rysů všech výše uvedených institucí, protože obvykle využívají své místní odborné znalosti a působí na konkrétních trzích, přičemž často se zaměřují na komunitu. Odlišný přístup však lze nalézt u HeavyFinance, litevského alternativního poskytovatele udržitelného financování ve formě platformy peer-to-peer (P2P) podporující udržitelné zemědělce. Díky své povaze fintech se rozšířila do pěti zemí Evropské unie (EU), což prokázalo škálovatelnost jejího modelu. I přes tento růst si stále zachovává svou odvětvovou obchodní strategii, která je zaměřena na reálnou ekonomiku a poskytuje zelené půjčky přímo zemědělcům.

Důraz na různé složky udržitelnosti

Hlavní obchodní zaměření těchto udržitelných finančníků ze střední a východní Evropy se liší. Na komunitně orientovaný přístup, který usiluje o pozitivní dopad jak na životní prostředí, tak na společnost, klade důraz MagNet Bank a Zadruga zase zejména na etickou banku. Naproti tomu BOŚ se soustředí na ekologické projekty, jako je zelený přechod země nebo úsilí o ochranu na regionální úrovni. TISE a AFIN se zaměřují na sociální ekonomiku a dopad a řeší významné finanční překážky, kterým čelí sociální sektor v zemích střední a východní Evropy.

Ekologické a sociální úvěry

Produkty udržitelných bank ve střední a východní Evropě se obvykle zaměřují spíše na jednotlivce, mikro a sociální podniky, malé a střední podniky (MSP) a neziskové organizace než na velké korporace. Snaží se řešit environmentální a sociální problémy, jako je zelená energie, oběhové hospodářství, udržitelné/ekologické zemědělství, sociální a komunitní služby, zdravotní péče, vzdělávání a spravedlivý obchod. Půjčky jsou tak obvykle poskytovány na financování obnovitelných zdrojů energie (OZE), zlepšování energetické účinnosti (nemovitosti, výrobní procesy), udržitelného a/nebo dostupného bydlení, systémů nakládání s odpady a vodou, finančního a/nebo sociálního začleňování a sociálních, mikropodniků nebo nových podniků.

Udržitelné produkty bank ve střední a východní Evropě

… nabízené i tradičními zavedenými bankami

Udržitelné produkty má ve svých portfoliech už i většina tradičních zavedených bank. Všechny velké banky ve střední a východní Evropě nabízejí zelené hypotéky, často s úrokovým bonusem (obvykle 10–30 základních bodů), a financují fotovoltaiku, další energeticky úsporná zařízení a e-vozidla. Kromě toho jsou korporátním klientům nabízeny úvěry na další e-dopravu a OZE a na zlepšení energetické účinnosti v malých a středních podnicích (obvykle alespoň 30 %) – podporované dotačními programy EU.

U sociálního bankovnictví je situace rozmanitější. Sociální úvěry nabízejí pouze některé zavedené banky, a to pouze určitým skupinám klientů, většinou mikropodnikům a seniorům. Tyto nabídky jsou běžnější např. na Balkáně. Speciální nabídky pro neziskový sektor nebo sociální podniky jsou vzácné. Někteří členové převážně evropských bankovních skupin začali samostatně poskytovat úvěry vázané na udržitelnost, které zahrnují specifické ukazatele výkonnosti, jejichž (ne)splnění má dopad na úrokovou marži. Několik bank poskytuje úvěry s úrokovými sazbami vázanými na ESG klienta (environmentální, sociální a governance metriky).

Složité měření a objektivní srovnání

Podíl udržitelných produktů v portfoliích bank je obtížné srovnávat kvůli jejich odlišným interním metodologiím, ačkoli mohou být odvozeny ze stejných standardů asociace trhu. U úvěrů zaměřených na životní prostředí umožňuje nová povinnost hlásit soulad činností banky s taxonomií EU; tzv. GAR (Green Asset Ratio = podíl udržitelných aktiv na celkových aktivech banky) nabízí relevantnější srovnání. Tento ukazatel je však také kritizován pro své strukturální nedostatky, jako je citlivost na obchodní model banky nebo podíl malých a středních podniků v portfoliu.

Pro zajímavost průměrný GAR dvaceti největších bank ve střední a východní Evropě, které tento ukazatel vykázaly pro rok 2023, dosáhl 1,4% sladění dle obratu; 1,7% sladění dle kapitálových výdajů. Naproti tomu nizozemská udržitelná banka Triodos Bank, která je měřítkem udržitelného bankovnictví, vykázala téměř 20% sladění. To znamená, že průměrný podíl zelených aktiv u 20 hlavních bank ve střední a východní Evropě dosáhl v roce 2023 1,4 % z hlediska obratu a 1,7 % z hlediska kapitálových výdajů. Naopak Triodos Bank vykázala téměř 20% podíl zelených aktiv, což ukazuje mnohem silnější zaměření na udržitelné investice.

Nebankovní finanční instituce a udržitelnost

Tradiční nebankovní půjčky

Významné tradiční nebankovní instituce, jako jsou leasingové, faktoringové a spotřebitelské finanční společnosti, jsou často členy bankovních skupin (a v případě leasingu i automobilových). Obvykle nemají žádné specifické zaměření na udržitelnost a kopírují přístup mateřské banky, např. leasingové společnosti nabízející převážně e-vozidla, energetickou účinnost a financování související s OZE. Příklady digitálního faktoringu a faktoringu spojeného s udržitelností jsou v regionu střední a východní Evropy vzácné. Nezávislí nebankovní finančníci zahrnují udržitelnost do svých aktivit a nabídek produktů ještě méně. Kromě toho sice mohou snížit překážky v přístupu k úvěrovému financování prostřednictvím uživatelsky přívětivých online aplikací, zároveň však mohou hotovostní a neúčelové půjčky bez řádného posouzení důvěryhodnosti klienta vést k vysoké míře nesplácení a chronickému osobnímu zadlužení, a ukázat se tak jako neudržitelné.

Alternativa peer-to-peer půjčky

P2P půjčování (také crowdlending) poskytuje alternativu pro dlužníky, kteří mají problém s přístupem k tradičním půjčkám z různých důvodů, jako jsou malá velikost, vysoké (relativní) transakční náklady, krátká obchodní historie, vysoce rizikové projekty nebo nízký úvěrový profil. Správné řízení rizika selhání je proto jednou z hlavních výzev, kterým čelí trh P2P půjček. Na rozdíl od jiných segmentů půjčování P2P platformám dominují nezávislí poskytovatelé, většinou začínající fintech. Zejména pobaltský region je významným centrem pro inovace v odvětví P2P půjček a crowdfundingu. Přestože zaměření na udržitelné operace a financování zůstává pro platformy atypické, zmíněná společnost HeavyFinance sídlící v Litvě je dobrým příkladem udržitelných nebankovních finančníků ve střední a východní Evropě.

Bližší pohled na zavedené banky a integraci udržitelnosti

Koncentrovaný trh, kterému dominují evropské skupiny

Mnoho zavedených bank ve střední a východní Evropě patří k evropským bankovním skupinám, mezi hlavní hráče patří Erste Group, KBC, UniCredit, Raiffeisen, Société Générale a Intesa. Několik zahraničních bank působí plně v retailovém i komerčním bankovnictví pouze v Polsku, jako například Santander, ING, Commerzbank a BNP Paribas, pravděpodobně kvůli velikosti trhu.

Tato vlastnická struktura, atypická v EU, částečně pramení z privatizací během ekonomické transformace zemí s cílem stabilizovat bankovní sektory, posílit procesy řízení rizik a zlepšit kvalitu služeb. Přesto si tuzemské banky udržují silnou pozici v Polsku a Maďarsku v čele s PKO BP a Bank Pekao v Polsku a OTP Bank v Maďarsku. Koncentrace na trhu zemí střední a východní Evropy za posledních deset let pokročila, přičemž pět největších hráčů v Litvě, Chorvatsku, Bulharsku a na Slovensku se nyní blíží, nebo dokonce překračuje 80 %.

Implementace udržitelnosti do strategií, řízení a řízení rizik

Ambice, cíle a úroveň implementace udržitelnosti v zavedených bankách jsou důležité, zejména vzhledem k jejich klíčové pozici ve finančním zprostředkování ve střední a východní Evropě. Na rozdíl od udržitelných bank, u kterých je to kategorický imperativ, je udržitelnost u tradičních zavedených bank obvykle jedním z několika pilířů obchodní strategie.

Do roku 2024 budou mít prakticky všechny velké banky střední a východní Evropy své strategie udržitelnosti (obvykle na dva až čtyři roky). Upravili také své řídící struktury. Jedna skupina bank integrovala aspekty udržitelnosti do stávajících pozic a udržitelnost je považována za součást každé obchodní linie. Další skupina vytvořila řadu nových specifických rolí souvisejících s udržitelností, jako jsou výbory správní rady, oddělení ESG a pracovní skupiny, buď jako samostatné orgány, nebo jako smíšené jednotky s více odpovědnostmi. Integrace udržitelnosti do systémů odměňování je běžná mezi vrcholovými manažery, zatímco zaměstnanci obvykle zůstávají bez přímé vazby na ukazatele výkonnosti související s udržitelností. Implementace udržitelnosti do řízení rizik byla z velké části řízena sektorovou regulací a Evropským orgánem pro bankovnictví se svými pokyny z let 2020/21.

V důsledku toho banky vyvinuly své rizikové strategie ESG, přičemž plná integrace udržitelnosti se obvykle očekává v období 2021–25. Provedli posouzení významnosti, identifikovali klimatická rizika jako specificky relevantní a upravili své mapy rizik a/nebo interní taxonomie rizik. Zátěžové testy provedené na klimatická rizika nezjistily žádný významný dopad na výši ztrát ze snížení hodnoty. V současné době již zavedené banky ve střední a východní Evropě zavádějí udržitelnost do procesů hodnocení rizik firemních klientů.

Net zero a další klíčové závazky udržitelnosti

Většina velkých evropských skupin působících v regionu střední a východní Evropy se zavázala k čistému nulovému cíli, s výjimkou KBC a Raiffeisen, které však cíle Pařížské dohody výslovně podporují. Místní nebo menší banky ve střední a východní Evropě obecně nejsou členy Net-Zero Banking Alliance. Mezi další společné cíle patří provozní uhlíková neutralita (nejčastěji do roku 2030), využití 100% obnovitelné energie a – méně často – čistě elektrická flotila nebo prozatímní cíle pro snížení provozní uhlíkové stopy. Podrobné průběžné cíle pro dekarbonizaci úvěrového portfolia jsou zveřejňovány méně často než pro interní operace. Sociální cíle zahrnují rovné odměňování žen a mužů nebo zastoupení v manažerských pozicích.

Interakce mezi fintech a zavedeným bankovnictvím

Fintech se postupně stává součástí zavedených bank, a to i ve střední a východní Evropě, což jim často umožňuje výrazně snížit provozní náklady. Fintech řešení se uplatňují v oblastech plateb (kalkulačky platebního uhlíku, offsety), bankovních produktů (ESG vklady, úvěrové aplikace), analýzy rizik (modelování fyzických rizik, analýza dat ESG) a regtech (Regulatory Technology) řešení (viz vysvětlivka níže), které souvisí s KYC nebo klientským ESG reportingem). Na druhou stranu většina fintech společností dříve či později narazí na limity svého produktu, důvěryhodnosti nebo jiných růstových limitů. Například fintech platební platforma Revolut požádala o plnou bankovní licenci, aby rozšířila portfolio svých služeb.